Papiergold oder physisches Gold? Das ist hier die Frage!

Photo: valuewalk.com
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Shakespeare schrieb auch: "Es ist nicht alles Gold, was glänzt". Gemeint ist damit, dass etwas zwar oberflächlich betrachtet attraktiv erscheint, aber vielleicht nicht so wertvoll ist, wie man denkt. Treffend gesagt, kann dies auch auf Goldinvestitionen zutreffen. Obwohl Goldbesitz in vielen Formen vorkommen kann, werden nicht alle Formen als gleichwertig angesehen. Wenn Sie also überlegen, ob Sie Papiergold oder physische Goldbarren kaufen sollten, ist es wichtig zu wissen, was jede Form wirklich wert ist und ob sie mit Ihren Zielen übereinstimmt.

Was passiert eigentlich, wenn man Papiergold kauft?

Gemäß jedem erfolgreichen Investor, sollten Sie immer einen Plan für Ihre Investitionszwecke haben. Die erste Frage, die Sie sich stellen sollten, ist: Kaufen Sie für den kurzfristigen oder langfristigen Handel? Dies ist die allererste Frage, denn diejenigen, die für den kurzfristigen Handel kaufen, auf Tages- oder Wochenbasis bis hin zu einigen Monaten, bevorzugen möglicherweise Papiergold. Papiergold ermöglicht Investoren einen sofortigen und einfachen Zugang zum Goldmarkt. Einige Formen von Papiergold umfassen ETFs und Terminkontrakte:

1. Ein Gold-ETF ist ein Rohstofffonds, der ähnlich wie Aktien gehandelt wird. Sie bestehen aus Vermögenswerten, die mit Gold unterlegt sind, aber Sie besitzen kein Gold, wenn Sie einen Teil eines ETFs besitzen.

2. Ein Gold-Futures-Kontrakt wird an Börsen gehandelt, wo sich beide Parteien auf einen Preis einigen, zu dem Sie in der Zukunft eine Lieferung erhalten können. Ein Futures-Kontrakt, der beispielsweise im August ausläuft, bedeutet, dass Sie das im Kontrakt enthaltene Gold zu dem Preis, auf den Sie sich Monate zuvor geeinigt haben, physisch in Besitz nehmen können. Sie müssen diesen Betrag auch nicht in voller Höhe im Voraus bezahlen.

Gold profitiert davon, dass es selten und wertvoll ist, aber Papiergold erhält seinen Wert auf eine andere Weise. Anstatt mit Aufschlägen über dem Goldspotpreis zu handeln, handeln Gold-ETFs meist zum Spotpreis. Außerdem können Sie potenziell einen sofortigen Gewinn aus dem Spotpreis ziehen, wenn dieser sich nach oben bewegt, da Papiergold sehr liquide ist.

Risiken von Papiergold

Es hat Vorteile, Papiergold zu halten. Es ist jedoch mit sehr unterschiedlichen Risiken im Vergleich zu physischen Goldbarren verbunden. Zunächst einmal ist der Papiergoldmarkt im Vergleich zu physischen Goldbarren tendenziell volatiler. Das liegt daran, dass sein Wert darauf basiert, wie sich die Nachfrage derzeit verhält. Sie haben vielleicht einen Anteil an einem Gold-ETF für nur $20 gekauft, aber es ist möglich, dass der Preis, den Sie gekauft haben, über Nacht fällt. Betrachten Sie Gold-ETF-Anteile in diesem Fall wie Aktien.

 

Zweitens: Da Papiergold kein physischer Goldbesitz ist, haben Sie keine Wahl, welche Art von Gold Ihr Papier repräsentiert. Wenn Sie sich entscheiden, Ihr Gold in Empfang zu nehmen, gibt es nur begrenzte Möglichkeiten. Damit etwas als “Good Delivery” ("gute Lieferung") für einen Terminkontrakt gilt, gibt es sehr spezifische Parameter. Etwas wie eine American Gold Eagle-Münze wird nicht zu Ihnen nach Hause geliefert, wenn Sie sich entscheiden, die Lieferung anzunehmen. Es kann sein, dass Sie am Ende Gold besitzen, das Sie nicht wirklich gerne besitzen.

 

Als nächstes ist das Halten von Papiergold auf jährlicher Basis mit höheren Kosten verbunden, als Sie vielleicht erwarten. Höchstwahrscheinlich wird Ihnen die Kostenquote in Rechnung gestellt, die eine jährliche Gebühr für die Verwaltungskosten darstellt. Diese Gebühr kann zusätzlich zu den Provisionen für den Kauf und Verkauf anfallen. Da sich dies jährlich summiert, kann dies teurer sein als physische Goldbarren zu halten.

 

Eines der größten Risiken bei Papiergold ist die Tatsache, dass Zwischenhändler beteiligt sind. Wenn Sie Papiergold kaufen und es sich herausstellt, dass das Unternehmen, das das Papiergold verwaltet, Konkurs anmeldet, können Sie möglicherweise keine große Rendite für Ihre Investition erwarten. Außerdem können diese Vermittler unehrlich sein, was ihre Reserven angeht, und Ihnen den ETF zu teuer verkaufen, ohne jeden ETF - Anteil mit Gold abzusichern.

Gold Bullion kaufen

Physische Goldbarren gibt es in vielen Formen und sind ein unmittelbares Handelsobjekt. Die häufigsten Gründe für den Kauf von physischem Gold sind:

 

- Schutz vor Inflation.

- Schutz vor Kaufkraftverlust bei Fiat-Währungen.

- Sicherung der Renditen von Aktien, insbesondere von solchen, die sich negativ entwickeln.

- Absicherung gegen wirtschaftliche/geopolitische Volatilität.

Sobald Sie einen Preis für Goldbarren festgelegt haben, müssen Sie diesen vollständig bezahlen und die Lieferung annehmen. Physische Goldbarren werden jedoch über dem Kassapreis von Gold gehandelt, da die Kosten für die Raffination, die Herstellung und den Vertrieb, die mit der Lieferung Ihres Goldbarrens an Sie verbunden sind, höher sind. Dies mag teurer erscheinen als Papiergold, aber Sie haben die Kontrolle darüber, was Sie kaufen. Außerdem müssen Sie auf lange Sicht nicht für zusätzliche Kosten aufkommen.

Photo: www.faz.net
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Prämien berücksichtigen den Prozess, der nötig war, um Ihre Goldmünzen oder andere Formen von Goldbarren zu Ihnen zu bringen. Dieser erstreckt sich von der Rohgoldraffinerie über die private oder staatliche Münzprägeanstalt bis hin zum Händler und zu Ihnen. Danach gibt es Vertriebs- und Lagerkosten für die Aufbewahrung Ihrer Goldbarren, bevor sie zu Ihnen oder zu Ihrer Lagereinheit gelangen.

 

Aber der Besitz von physischem Gold bietet viele Vorteile, auch wenn es mehr Vorlaufkosten gibt. Es gibt viele Optionen, aus denen Sie wählen können, und Sie halten es als einen greifbaren Vermögenswert. Es muss überhaupt keinen Mittelsmann geben, nachdem Sie den Besitz übernommen haben. Außerdem ist die Lagerung Ihrer Goldbarren vielleicht einfacher, als Sie denken, und Gold ist immer in irgendeiner Form gefragt. Sie werden höchstwahrscheinlich nicht weit suchen müssen, um einen Käufer zu finden! Alles, worum Sie sich kümmern müssen, ist, von einer seriösen Quelle zu kaufen und sich um Ihr physisches Gold zu kümmern.

Was ist der besser Kauf? Papiergold oder physische Goldbarren

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Vielleicht sind Sie noch unschlüssig. Auf einen Blick läuft es darauf hinaus: Wenn Sie physisch kaufen, zahlen Sie Prämien. Wenn Sie Papier kaufen, tun Sie das nicht. Aber Sie müssen immer noch die Kosten berücksichtigen, die mit dem Halten von Papiergold über ein Jahr hinweg verbunden sind, und die Risiken, die mit beiden Formen der Goldanlage verbunden sind. Daher ist es besser, physische Goldbarren zu kaufen und langfristig zu halten, während Papiergold besser für den kurzfristigen Handel ist, wenn Sie dem Vermittler vertrauen können.

 

Im Jahr 2020 zwang die Pandemie drei Schweizer Raffinerien zur vorübergehenden Schließung. Dazu gehörten Valcambi Suisse, PAMP Suisse und Argor-Heraeus, die ein Drittel des weltweiten Jahresangebots ausmachen. Dies ließ den Spot-Goldpreis innerhalb weniger Tage von 1.500 $ auf 1.660 $ ansteigen. Das bedeutete damals, dass Menschen, die mit Papiergold-Futures handelten, im Grunde nur eine begrenzte Liquidität hatten. Zu dieser Zeit sahen sich die Investoren dem Risiko ausgesetzt, aufgrund des begrenzten Angebots an Good-Delivery-Barren keine physische Lieferung entgegennehmen zu können. Dies verursachte eine Panik. Die Münzprägeanstalten sprangen jedoch ein und prägten Good-Delivery-Barren, um die Futures-Kontrakte zu decken. Eine davon war die Perth Mint.

 

Später, im Jahr 2021, ist der Goldbesitz in einem zunehmend inflationären Umfeld weiterhin wichtig. Gold hat ein begrenztes Angebot, Fiat-Währung hingegen nicht. Das ist auch der Grund, warum Kryptowährungen in diesem Jahr explodiert sind: Sie sind eine leicht zugängliche und sofortige Investition, die eine Alternative zur Währung bietet. Außerdem ist sie bei jüngeren Investoren bekannter. Die Schwächung von Fiat ist großartig für Gold und Silber, und sie erweist sich auch für Kryptowährungen als großartig.

 

Gold ist dafür bekannt, hin und her zu schwanken, aber es bleibt ein Vermögenswert, der stetig gehandelt wird und immer Nachfrage hat. Für welche Methode Sie sich auch entscheiden, behalten Sie Ihre Ziele im Auge und entscheiden Sie, welche Risiken Sie bereit sind, einzugehen.

NL. Zündorf

Quellen: Wann sollte man Gold kaufen und halten?

Wie man Gold und Silber kauft: 5 einfache Schritte

Wie man in Gold ETF investiert - was Sie wissen sollten

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